الدرس الثالث: سيكولوجيا الدعم و المقاومة

سيكولوجيا الدعم و المقاومة

لتوضيح ذلك، دعونا نقسم المشاركين في السوق إلى ثلاث فئات :

1- المشترين هم الذين قاموا بشراء العقود فترات طويلة
2- البائعين هم أولئك الذين ارتبطوا بالفعل بجانب البيع
3- الغير الملتزمين بها هم الذين خرجوا من السوق أو لم يبقوا بعد في تحديد أي جانب يدخلون (تائهون).

لنفترض أن السوق يبدأ في التحرك من منطقة الدعم حيث تتذبذب الأسعار لبعض الوقت. المشترون (أولئك الذين اشتروا بالقرب من منطقة الدعم) سعداء، ولكن نأسف لعدم وجود شراء كميات أكثر من ذلك. إذا تراجع السوق بالقرب من منطقة الدعم مرة أخرى، يمكن أن يضيفوا مناطق شراء أخرى إلى تداولاتهم الطويلة.
يدرك (أو يشتبه بشدة) البائعون  أنهم على الجانب الخطأ من السوق. (لانهم باعوا بعد ارتفاع السعر قليلا عن منطقة الدعم ولكن ارتفع السعر كثيراً فوق منطقة الدعم مثلا هذا الشيء  سوف يؤثر على قراراتهم سلباً ، ظناً منهم انه سوف يعود السعر في وقت قريب لمنطقة الدعم التي ابتعد عنها). فالبائعون يأملون بتراجع السعر إلى منطقة الدعم ,حيث اشتروا لذلك يستطيعوا الخروج من السوق من حيث دخلوا (نقطة التعادل).
 أولئك الذين وقفوا متفرجين يمكن تقسيمهم إلى مجموعتين :

- أشخاص ليس لديهم أي موقف ابدأ فهم تائهون , حيث تخلصوا من صفقاتهم في منطقة الدعم بدون خبرة فهذه المجموعة تعتبر مجنونة لأنها لا تعرف ماذا تعمل بسبب تصفية الصفقات قبل أوانها , ويأملون في فرصة أخرى لإعادة شراء تلك الصفقات الطويلة بالقرب من حيث باعوها.- وأشخاص مترددين حيث يدركوا الآن أن الأسعار سترتفع ويقرروا دخول السوق بصفقات طويلة بفرصة شراء جيدة مقبلة.
تقرر جميع المجموعات الأربع "لشراء الانخفاض المقبل". وجميعهم لديهم "مصلحة مكتسبة" في منطقة الدعم هذه في إطار السوق.
وبطبيعة الحال، إذا انخفضت الأسعار بالقرب من هذا الدعم، فإن تجدد الشراء من قبل جميع المجموعات الأربع سيتحقق لرفع الأسعار. كلما ازدادت قيمة التداول في منطقة الدعم هذه، كلما ازدادت أهمية ذلك لأن كل المشاركين لديهم مصلحة مكتسبة في ذلك المجال.
 يمكن تحديد مقدار التداول في منطقة دعم أو مقاومة معينة بثلاث طرق:
1- مقدار الوقت الذي يقضيه هناك، وحجمه، ومدى حدوث التداول في الآونة الأخيرة. وكلما طالت الفترة الزمنية التي تتداول فيها الأسعار في منطقة دعم أو مقاومة، كلما ازدادت أهمية تلك المنطقة. على سبيل المثال، إذا كانت أسعار التجارة جانبية لمدة ثلاثة أسابيع في منطقة الازدحام قبل أن تتحرك أعلى، فإن منطقة الدعم ستكون أكثر أهمية مما لو كانت ثلاثة أيام فقط من التداول قد حدثت.
2- الحجم هو وسيلة أخرى لقياس أهمية الدعم والمقاومة. إذا تم تشكيل مستوى الدعم على حجم ثقيل، هذا يدل على أن عددا كبيرا من الوحدات تغيرت ، وسوف يُميز هذا المستوى من الدعم كما هو أكثر أهمية مما لو كان قد حدث القليل جدا من التداول. إن الرسوم البيانية التي تقيس نشاط التداول اللحظي مفيدة بشكل خاص في تحديد مستويات السعر هذه حيث حدثت معظم عمليات التداول، وبالتالي فإن الدعم والمقاومة سيكونان أكثر احتمالا ليُفعَّلوا.
3- الطريقة الثالثة لتحديد أهمية منطقة الدعم أو المقاومة هي كيفية حدوث التداول مؤخرا. لأننا نتعامل مع رد فعل التجار على حركة السوق والمواقف التي اتخذوها بالفعل أو فشلوا في اتخاذها، فإنه من المنطقي أن النشاط كلما كان أحدث، كلما أصبح أكثر قوة وفعالية. الآن دعونا نغير الوضع الحالي ونتخيل أنه بدلا من التحرك للأعلى، تحركت الأسعار للأسفل.ردود فعل المشاركين في السوق تسببت في كل رد فعل على انخفاض الأسعار سيتم مقابلتها بشراء إضافي(وبالتالي انشاء دعم جديد). ومع ذلك، إذا بدأت الأسعار في الانخفاض والانتقال تحت منطقة الدعم السابقة، يصبح هناك رد فعل عكسي تماما. جميع الذين اشتروا في منطقة الدعم يدركون الآن أنهم ارتكبوا خطأ. بالنسبة للمتداولين طويلي الامد، فإن وسطاءهم يدعون الآن بشكل كبير لمزيد من الدفعات المقدمة.


كلما زاد التداول و كان أكثر حداثة - كلما أصبحت الفعالية والقوة أقوى الآن كمنطقة مقاومة. كل العوامل التي أنشأت الدعم من قبل الفئات الثلاث من المشاركين – المتداولين بجانب الشراء و المتداولون على جانب البيع وغير الملتزمين سوف يعملوا الآن لوضع سقف على الأسعار التي سترتفع بعد فترة الهبوط اللاحقة أو البعيدة. وهو مفيد مرة واحدة للتوقف و التفكير لماذا أنماط الأسعار المستخدمة من قبل المخططين، ومفاهيم مثل الدعم والمقاومة، في الواقع تعمل ولها نتيجة. انها ليست بسبب بعض السحر التي تنتجها الرسوم البيانية أو بعض خطوط تم رسمها على تلك المخططات. تعمل هذه الأنماط لأنها تقدم صورا لما يفعله المشاركون في السوق وتمكننا من تحديد ردود أفعالهم على أحداث السوق. تحليل الرسم البياني هو في الواقع دراسة لعلم النفس البشري وردود الفعل من التجار إلى ظروف السوق المتغيرة. لسوء الحظ، لأننا نعيش في عالم سريع من الأسواق المالية، نحن نميل إلى الاعتماد بشكل كبير على مصطلحات الرسم البياني والتعبيرات المختصرة التي تتغاضى عن القوى الكامنة التي أنشأت الصور على المخططات في المقام الأول. هناك أسباب نفسية سليمة لماذا يمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة على الرسوم البيانية للسعر، ولماذا يمكن استخدامها للمساعدة في التنبؤ بحركات السوق